Küresel piyasalar, ABD’li teknoloji şirketlerinin finansal sonuçları ve yapay zeka yatırımlarının finansmanına ilişkin belirsizliklerin etkisiyle karışık bir görünüm sergiliyor. Orta Doğu’da artan gerilim ve yükselen petrol fiyatları da piyasalardaki temkinli seyri desteklerken, yurt içinde yatırımcıların odağında Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasının (TCMB) faiz kararı bulunuyor.
ABD’de bilanço sezonu hız kazanırken, teknoloji şirketlerinin açıkladığı finansal sonuçlar birbirinden farklı bir tablo ortaya koydu. Meta, bu yılın üçüncü çeyreğinde net kârını geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 264 artırarak 9,9 milyar dolara yükseltti. Tesla’nın net kârı ise aynı dönemde yüzde 43 azalarak 787 milyon dolara geriledi.
Büyük teknoloji şirketlerinin kârlılığına ilişkin soru işaretlerinin devam etmesi ve yapay zeka yatırımlarının finansmanına yönelik endişelerin giderilememesi, küresel piyasalarda fiyatlamaların yönünü belirlemeyi zorlaştırıyor.
Orta Doğu’da gerilimin yeniden tırmanabileceğine yönelik kaygılar da piyasalardaki baskıyı artırıyor. Körfez bölgesindeki belirsizliklerin etkisiyle yüksek seviyelerde seyreden petrol fiyatları, küresel enflasyon beklentilerini olumsuz etkiliyor. Enerji maliyetlerindeki yükseliş, merkez bankalarının faizleri daha uzun süre yüksek tutabileceği veya para politikalarını sıkılaştırabileceği yönündeki beklentileri güçlendiriyor.
Para piyasalarındaki fiyatlamalar, ABD Merkez Bankasının (Fed) gelecek haftaki toplantısında politika faizini sabit tutma ihtimalinin yüzde 86 seviyesinde olduğunu gösteriyor. Aralık ayındaki toplantıda ise 25 baz puanlık faiz artışına gidilmesi büyük ölçüde bekleniyor.
New York borsası, şirket bilançolarına ilişkin olumlu beklentilerle günü yükselişle tamamladı. Ancak kapanış sonrasında açıklanan sonuçların karışık sinyaller vermesi ve Orta Doğu’daki gelişmelere ilişkin endişeler, Asya piyasalarında satış baskısına yol açtı.
Jeopolitik gelişmeler kapsamında ABD Başkanı Donald Trump, İran’a karşı savaşın temel nedeninin Tahran’ın nükleer silah edinmesini önlemek olduğunu belirterek bu adımı “yaptığı en iyi işlerden biri” olarak nitelendirdi. The New York Times’ın haberinde ise ABD ve İsrail ordularının, ABD ara seçimlerinin ardından İran’a yönelik yeni saldırılar için somut planlar hazırladığı öne sürüldü.
ABD’nin tahliye hazırlığı petrol fiyatlarını yükseltti
Suudi Arabistan’a yönelik saldırıların ardından ABD’nin ülkedeki diplomatik personeline yönelik tahliye hazırlığı yaptığına ilişkin haberler, bölgedeki gerilime dair endişeleri artırdı.
ABD Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü Tommy Pigott, Körfez ülkelerinde görevli bazı personel ve ailelerinin tahliyesine yönelik bir emir hazırlandığı iddialarını reddetti. Pigott, söz konusu durumun yalnızca Suudi Arabistan’daki ABD hükümet personelini ve aile üyelerini kapsadığını ifade etti.
Bölgedeki risklerin artabileceği beklentisiyle petrol fiyatlarında yükseliş görüldü. Aralık vadeli Brent petrolün varil fiyatı yüzde 1,8 artarak 110,7 dolara ulaştı.
Tahvil piyasalarında dalgalı seyir devam ederken, ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yeni işlem gününde 3 baz puan gerileyerek yüzde 5,09 seviyesine indi. Önceki gün düşüş kaydeden dolar endeksi de yüzde 0,1 azalışla 101,5 seviyesinde işlem gördü.
Altının ons fiyatı ise enerji maliyetlerindeki artışın enflasyonu yükseltebileceği ve merkez bankalarını daha sıkı para politikalarına yöneltebileceği beklentileriyle gerilemeyi sürdürdü. Altının onsu yüzde 1,2 düşüşle 4 bin 90 dolara indi.
ABD borsalarında önceki gün yükseliş kaydedildi. S&P 500 endeksi yüzde 0,58, Nasdaq yüzde 1,05 ve Dow Jones yüzde 0,69 değer kazandı. Buna karşın ABD endeks vadeli kontratları yeni güne düşüşle başladı.
Avrupa borsalarında şirket bilançoları destek sağladı
Hafta başından bu yana Fransa’daki gelişmelerin etkisiyle baskı altında kalan Avrupa borsaları, şirketlerden gelen olumlu finansal sonuçların desteğiyle önceki gün yükseldi.
Avrupa’nın önde gelen teknoloji şirketlerinden SAP, üçüncü çeyrek bilançosunda beklentileri aşarken, şirketin çeyreklik geliri 10 milyar avronun üzerine çıktı. SAP, 2026 yılı gelirinin 36,3 milyar ila 36,8 milyar avro aralığında gerçekleşmesini beklediğini açıkladı.
Buna karşılık Fransa’nın tahvil piyasasında risk algısı bozulmaya devam etti. Ülkenin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 5’i aşarak son 24 yılın en yüksek seviyesine ulaştı. Fransa ile Almanya’nın 10 yıllık tahvil faizleri arasındaki fark ise 160 baz puana yaklaştı.
Bölgede açıklanan ekonomik veriler de yakından takip edildi. İngiltere’de akaryakıt fiyatlarındaki artışın etkisiyle yıllık enflasyon, eylül ayında yüzde 3,5’e yükselerek Ekim 2025’ten bu yana en yüksek seviyesini gördü. Ülkenin toplam kamu borcunun da eylül sonu itibarıyla ilk kez 3 trilyon sterlini aştığı tahmin edildi.
Olumlu bilanço beklentilerinin etkisiyle İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,19, İtalya’da FTSE MIB 30 yüzde 1,17, Almanya’da DAX 40 yüzde 1,35 ve Fransa’da CAC 40 yüzde 1,06 yükseldi. Avrupa endeks vadeli kontratları ise yeni güne negatif bir başlangıç yaptı.
Asya piyasalarında yapay zeka yatırımlarına ilişkin kaygılar öne çıktı
ABD’de SpaceX ve Meta’nın güçlü kazanç açıklamaları, Asya borsalarındaki düşüşü önleyemedi. Özellikle yarı iletken sektöründeki gelişmelere duyarlı olan bölge piyasalarında, yapay zeka yatırımlarının nasıl finanse edileceğine ilişkin belirsizlikler etkili oldu.
Orta Doğu’daki gerilimin petrol fiyatlarını yukarı taşıması da enerji maliyetleri ve enflasyon konusundaki kaygıları artırdı. Enerji ithalatına bağımlı Asya ekonomileri açısından bu durum önemli bir risk unsuru olarak öne çıkıyor.
Enflasyonun yüksek seyretmesi ve faizlerin uzun süre yüksek seviyelerde kalabileceği beklentisi, büyüme odaklı teknoloji şirketlerinin değerlemeleri üzerinde de baskı oluşturuyor.
Bu gelişmelerin etkisiyle kapanışa yakın işlemlerde Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 2,1, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 1,3, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 2,9 ve Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 3,7 geriledi.
Yurt içinde TCMB’nin faiz kararı bekleniyor
Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, önceki gün etkili olan satışlarla yüzde 1,87 değer kaybederek 11.577,12 puandan kapandı. Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı ekim vadeli kontrat ise akşam seansında normal seans kapanışına kıyasla yüzde 0,29 yükseldi.
Yurt içi piyasalarda yatırımcıların odağı, bugün açıklanacak TCMB para politikası kararına çevrildi. AA Finans tarafından gerçekleştirilen beklenti anketine katılan ekonomistler, Merkez Bankasının politika faizini 100 baz puan indirerek yüzde 36 seviyesine çekmesini öngörüyor.
Dolar/TL, önceki günü 49,5600 seviyesinden tamamlarken, yeni işlem gününün açılışında yüzde 0,1 yükselişle 49,6240 seviyesinde işlem gördü.
Analistler, yurt içinde TCMB’nin faiz kararının yanı sıra haftalık para ve banka istatistiklerinin takip edileceğini belirtiyor. Yurt dışında ise Avro Bölgesi tüketici güven endeksi ile ABD’de açıklanacak haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve tüketici güven endeksi yatırımcıların gündeminde yer alıyor.
Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 11.400 ve 11.300 puan seviyeleri destek, 11.700 ve 11.800 puan seviyeleri ise direnç olarak değerlendiriliyor.
Günün ekonomik veri gündemi
-
10.00 – Türkiye: TÜİK ekim ayı tüketici güven endeksi
-
14.00 – Türkiye: TCMB faiz kararı
-
14.30 – Türkiye: Haftalık para ve banka istatistikleri
-
15.30 – ABD: Haftalık işsizlik maaşı başvuruları
-
15.30 – ABD: Haftalık işsizlik maaşı başvurularının dört haftalık ortalaması
-
15.30 – ABD: Devam eden işsizlik maaşı başvuruları
-
15.30 – ABD: Ekim ayı tüketici güven endeksi
-
17.00 – ABD: Eylül ayı öncü göstergeler endeksi
-
18.00 – ABD: Ekim ayı Kansas City Fed imalat sanayi aktivite endeksi
