Katılım finansın dijital öncüsü ve sektördeki yeniliklerin mimarı olan Albaraka Türk, Türkiye Menkul Kıymetleştirme Şirketi (TMKŞ) ile yaptığı stratejik iş birliğiyle, Katılım Bankacılığı sektöründe önemli bir ilke imza atıyor. Türkiye’nin ilk ve öncü katılım bankası Albaraka Türk, TMKŞ ile birlikte sektör tarihinde bir ilki gerçekleştirerek, Varlığa Dayalı Menkul Kıymet (VDMK) ihracına yönelik “TMKŞ Albaraka Türk Birinci Katılım Varlık Finansmanı Fonu”nun kuruluşunu tamamladı.
Bu fon aracılığıyla hayata geçirilecek menkul kıymetleştirme işlemi, Türkiye’de Katılım Sermaye Piyasaları’nda bugüne kadar uygulamaya konulmamış bir modeli temsil ediyor. Albaraka Türk, bu adımıyla yalnızca kendi bilançosunu çeşitlendirmekle kalmayıp, sektörde yatırımcı tabanının genişlemesi, ürün çeşitliliğinin artması ve katılım esaslarına dayalı sermaye piyasalarının derinleşmesi için de yeni bir pencere açıyor.
Katılım Finansında Yeni Bir Dönem
Gerçekleştirilen iş birliğinde; TMKŞ fonun Kurucusu ve Operasyon Sorumlusu olurken, Albaraka Türk hem Kaynak Kuruluş hem de Hizmet Sağlayıcı rolünü üstlendi. Bu yapıyla birlikte, finansman alacaklarının menkul kıymetleştirilmesi yoluyla katılım bankalarının fon kaynaklarının çeşitlendirilmesi, bilanço yapılarının daha verimli yönetilmesi ve yatırımcılara güçlü nakit akışlarına dayalı, cazip getiri fırsatları sunulması hedefleniyor.
Serhan Yıldırım: “Sektördeki ilk uygulama, küresel sistem için de bir örnek teşkil edecek”
Albaraka Türk Genel Müdür Yardımcısı Serhan Yıldırım, konuyla ilgili yaptığı açıklamada fonun kuruluş sürecini başarıyla tamamladıklarını belirterek şu değerlendirmelerde bulundu: “Fon kuruluşumuzun tamamlanmasının ardından, Sermaye Piyasası Kurulu’ndan alacağımız tavan onayı ile birlikte menkul kıymetleştirme işlemi, bir yıl boyunca farklı zaman ve vadelerde gerçekleştirilebilecektir. Fon tarafından ihraç edilecek Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler (VDMK) karşılığında yatırımcılara yapılacak ödemeler, oluşturulan bu altyapı sayesinde finansmanlardan sağlanan nakit akışlarına bağlı olarak, belirlenen itfa tarihlerinde Fon tarafından dolaylı aktarım yöntemiyle gerçekleştirilecektir.”
Bu yenilikçi yapının, Türkiye’de VDMK mevzuatı çerçevesinde, dayanak varlıkların riski ve getirisinin katılım finansı prensiplerine uygun biçimde tamamen yatırımcılara devredilerek hayata geçirilen ilk menkul kıymet olacağını vurgulayan Yıldırım, şunları kaydetti: “Bu yönüyle söz konusu gelişmenin, küresel katılım finans sisteminde kira sertifikalarının dayanak varlıklarıyla olan ilişkisinin güçlendirilmesine yönelik tartışmalara pratik katkı sağlama çabamızın somut bir çıktısı olduğuna inanıyoruz. Türkiye Katılım Bankacılığı sektörü ve Sermaye Piyasalarında katılım esaslarına dayalı ürün modelinde ilk kez kurulan Varlık Finansman Fonumuzun, başta Bankamız olmak üzere tüm sektör ve sermaye piyasaları için hayırlı olmasını diliyoruz. Bu süreçte iş birliği yapmış olduğumuz TMKŞ’ye destekleri ve kolaylaştırıcı yaklaşımları için ayrıca teşekkür ederiz. Öncü Bankacılık anlayışımıza uygun olarak sektöre yenilikler kazandırmaya devam edeceğiz.”
Sektöre ve Sermaye Piyasalarına Öncü Katkı
Albaraka Türk’ün bu yeni hamlesi, sadece bankanın stratejik hedefleri açısından değil, aynı zamanda Türkiye’de katılım esaslı finansal ürünlerin gelişimi adına da kritik bir adım. Bu modelin hayata geçirilmesiyle birlikte, yatırımcılar daha şeffaf, güvenilir ve katılım prensiplerine uygun menkul kıymetlere erişim sağlayabilecek.
Finansal mimaride alternatif çözümler geliştirme hedefiyle hareket eden Albaraka Türk, bu yeni ürünle birlikte sektördeki diğer aktörlere de yol göstermeye ve Türkiye’de katılım finans piyasasını uluslararası standartlara taşımaya devam ediyor.
